Megtakarításaink gyarapítása többféle módon is lehetséges. Az egyik ilyen mód lehet a pénzünk befektetése, például különböző befektetési jegyeken keresztül. Ahhoz, hogy a befektetési jegyekkel kapcsolatos alapvető tudnivalókkal tisztában lehessünk, szükséges, hogy tisztában legyünk néhány dologgal.
A befektetési alap egyfajta vagyontömeg, amelyet a befektetési alapkezelő a befektetők általános megbízása alapján, azok érdekében kezel. Ez a vagyontömeg úgy jön létre, hogy a befektetők pénzét összegyűjtik és az így létrejövő vagyontömeget fektetik be előre meghatározott elvek szerint.
Különbséget kell tenni nyilvános és zárt körű alapok között. A zártkörű befektetési alap csupán a befektetők egy meghatározott köre számára kerül létrehozásra, szemben a nyilvános befektetési alappal. Ezen túlmenően a befektetési alap lehet nyílt végű vagy zárt végű. A nyílt végű befektetési alap esetén visszaváltható befektetési jegyek kerülnek folyamatos forgalmazásra, zárt végű befektetési alap esetében a futamidő lejáratának kivételével vissza nem váltható befektetési jegyek kerülnek kibocsátásra.
A pénz összegyűjtése a befektetési alapba befektetési jegyek kibocsátásán keresztül valósul meg.
A befektetési jegy egyfajta pénzügyi eszköz, értékpapír. A befektetési jegy a befektetési alap nevében sorozatban kibocsátott, vagyoni és egyéb jogokat biztosító, átruházható értékpapír. Egy befektetési alap nevében egy vagy több sorozatot alkotó, egyazon sorozaton belül azonos névértékű és azonos jogokat megtestesítő befektetési jegyek bocsáthatók ki. Az egyazon alapon belüli befektetési jegy sorozatok a felszámított díjak, költségek, jutalékok mértékében, a befektetési jegyek névértékében, a forgalomba hozatal pénznemében a forgalomba hozatal módjában, a forgalomba hozatal és a forgalmazás helyében, az értékesíthető mennyiség minimumában, a tőkenövekmény és a hozam megállapításának és kifizetésének szabályozásában különbözhetnek egymástól.
Pénzpiaci alapok: Alacsony kockázatú bankbetétekbe, állampapírokba fekteti be rendelkezésére álló vagyontömeget, a portfólióban lévő eszközök átlagos hátralévő futamideje nem haladja meg az 1 évet (ún. likviditási alapok esetében a 3 hónapot).
Kötvény alapok: a portfólióban túlnyomó részt hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok vannak (állampapírt, vállalati kötvényeket), amelyek átlagos futamideje rövid kötvény alapok esetében 1-3 év, hosszú kötvény alapok több mint 3 év.
Részvényalapok: A portfólió nagyobb részét részvények képezik (részvénytúlsúlyos alapok esetében a portfólió 70-90%-át, míg tiszta részvényalapok esetében a portfólió legalább 90%-át).
Vegyes alapok: Portfóliójában vegyesen szerepelnek (mint ahogy az elnevezéséből is következik) részvények és kötvények is. Kb. 30-40%-os arányban jelennek meg a részvények.
Ingatlanalapok: Az ingatlanalap a pénzünket ingatlanok vásárlására fordítja. Az ingatlanalapok az ingatlanokon kívül legfeljebb állampapírok és bankbetétek vásárlására fordíthatja a rendelkezésre álló vagyontömeget.
Esernyőalapok: Az alap nem közvetlenül értékpapírokba, hanem más befektetési alapokba fekteti be a rendelkezésre álló tőkét.
Indexalapok: Olyan befektetési alap, amely portfóliójának összetétele az alap működése során megegyezik valamely piaci index (például: BUX) összetételével.
Az egyes alapok előnyei és hátrányai:
- A pénzpiaci alap stabil, ugyanakkor hosszabb távon alacsonyabb a várható hozam.
- A kötvény alap rövidebb távon kockázatosabb, veszteségek is előfordulhatnak, azonban hosszabb távon a pénzpiaci alapoknál magasabb hozamra számíthatunk.
- A részvényalapok igen magas kockázattal és potenciálisan magas hozammal kecsegtető befektetési alapok.
- Speciális formája az iparági alap, ahol is az alapok egy-egy nagyobb ipari szektor részvényeit veszik.
- A vegyes alapok magasabb kockázatot eredményeznek rövid távon, hosszabb távon ugyanakkor a vegyes alapok hozama is magasabb lehet.
- Az ingatlanalapok hosszú távú befektetéseket tesznek lehetővé.
- Az ún. esernyő alapok által az értékpapírok széles körének elérése biztosíthat kisebb kockázatot.Az index alapokmegkönnyíthetik a hozam kalkulációját.